貝萊德稱9萬億美元現金加速回流風險資產，本周多重事件或放大市場波動

6 月 16 日，貝萊德全球固定收益首席投資官 Rick Rieder 表示，在美國與伊朗達成和平安排後，約 8 萬億至 9 萬億美元停留在貨幣市場基金中的資金正加速回流風險資產，並稱這一過程可能具有「爆炸性」效應。受資金回流推動，美股和美債周一同步上漲，油價則因霍爾木茲海峽重啟預期而回落。Rieder 認為，當前流動性正從低風險工具向更廣泛資產擴散，並預計新任美聯儲主席 Kevin Warsh 可能更加關註資產負債表和貨幣供給管理，而非單純依賴短期利率工具。與此同時，衍生品市場將迎來密集事件窗口。由於 6 月 19 日六月節休市，本周「三巫日」提前至周四，疊加標普 500 季度再平衡，美股波動風險上升。此外，SpaceX 相關期權預計將於周二開始交易。市場人士認為，在散戶資金推動下，相關合約可能迅速升溫，甚至出現由看漲期權集中買入引發的「伽馬擠壓」。SpotGamma 創始人 Brent Kochuba 警告稱，在美股自 4 月以來持續上漲背景下，做市商對沖壓力不斷積累，若沃什在首次新聞發佈會上釋放超預期信號，市場幾乎沒有緩沖空間吸收沖擊。標普 500 指數季度調整也將於周四收盤後生效，其中 Marvell Technology（MRVL）和 Flex（FLEX）將被納入指數，Pool（POOL）和 Campbell‘s（CPB）將被剔除。